投資信託の用語集は
投資信託に関する用語一覧を以下に示します。
投資信託 (Mutual Fund):
複数の投資家から集めた資金を運用し、
株式、債券、不動産などの資産に分散投資する仕組み。
投資家は信託財産の所有権を取得し、
その運用成績に応じて利益や損失を受け取る。
基準価額 (Net Asset Value, NAV):
投資信託の1口あたりの評価額。
投資信託の資産総額から負債を差し引いた額を、
発行された口数で割ったもの。
投資信託の信託報酬 (Management Fee)とは
投資信託の信託報酬、またはマネジメント・フィー (Management Fee) とは、
投資信託会社が運用する各ファンドに対して投資家から徴収する料金のことです。
これは、ファンドマネージャーや
他の関連コストを賄うために支払われます。
信託報酬は通常、ファンドの総資産の一定割合で表されます。
この割合は、基金の種類や規模、地域、資産クラスなどによって異なります。
一般的に、アクティブに管理されるファンドの信託報酬は、
パッシブなインデックスファンドよりも高く設定されることがあります。
これは、アクティブファンドの運用チームや
研究コストなどの追加サービスによるものです。
投資家は、信託報酬がファンドのパフォーマンスに
与える影響を考慮する必要があります。
高い信託報酬は、投資収益を減少させ、
投資家の実質的なリターンを低下させる可能性があります。
そのため、投資家は信託報酬だけでなく、
ファンドの過去のパフォーマンス、投資目的、
リスク、および他の料金や経費も考慮して、
ファンドを選択することが重要です。
投資信託の信託報酬率 (Expense Ratio)とは
投資信託の信託報酬率、またはエクスペンス・レシオ (Expense Ratio) は、
その運用会社が管理・運営する投資信託の運用費用を示す割合です。
通常は年率で表示されます。
この費用は、信託の運用にかかる諸経費、
運用会社の報酬、販売手数料などを含みます。
信託報酬率は投資家にとって非常に重要で、
実際の運用収益に与える影響が大きいです。
高い信託報酬率は投資収益を減少させ、
低い信託報酬率は投資収益を増加させることが期待されます。
そのため、投資家は信託報酬率を
考慮して信託を選択することが一般的です。
投資信託の信託報酬の構成 (Breakdown of Expenses)とは
投資信託の信託報酬の構成は、
通常、以下の要素から成り立っています。
管理報酬（Management Fee）:
投資信託を運用する資産運用会社
（アセットマネジャー）に支払われる費用です。
この費用は、ファンドマネージャーや
その他のスタッフの給与、運用業務のコスト、
研究などに使われます。
通常、管理報酬は年率ベースで計算され、
基準価額（NAV）に反映されます。
信託報酬（Trustee Fee）:
信託銀行などが提供する信託サービスの費用です。
これには、投資信託の資産を保管するためのコストや、
運用監督などの業務にかかる費用が含まれます。
これも通常は年率ベースで計算されます。
販売手数料（Sales Charge）:
一部の投資信託は、
販売手数料として知られる売買手数料を課します。
これは、投資家が投資信託を購入
または売却する際に支払う手数料であり、
通常は購入時に適用されます。
その他の経費（Other Expenses）:
これには、会計・監査費用、法的費用、
印紙税などの様々な経費が含まれます。
これらの費用は、
投資信託の運用や管理に関連する
さまざまなコストをカバーするために使われます。
これらの要素は、
投資信託の信託報酬の全体像を形成します。
投資家が投資信託を選択する際には、
これらの費用がどの程度であるかを考慮することが重要です。
投資信託の信託財産 (Trust Assets)とは
投資信託の信託財産とは、
投資信託の運用を目的として信託会社が受託し、
投資家から集めた資金全体を指します。
具体的には、株式、債券、不動産、
金融派生商品などの各種資産が含まれます。
投資信託では、投資家が信託財産に対して出資し、
その運用成果に応じて利益を分配または損失を
負担することになります。
信託財産は、信託会社が運用を行う際の基盤となり、
投資家の利益を最大化するために慎重に管理されます。
投資信託の積立投資 (Systematic Investment)とは
投資信託の積立投資、
またはシステマティック・インベストメント・プラン
（Systematic Investment Plan、SIP）は、
定期的に一定金額を投資信託に積み立てる投資戦略のことです。
これは、投資家が市場の変動やタイミングに左右されず、
長期間にわたって資産を積み立てることを可能にします。
積立投資は、通常、月次や四半期ごと
などの定期的な頻度で行われます。
投資家は、自動引き落としや自動振込を通じて、
指定した金額を選択した投資信託に積み立てます。
この方法は、ドルコスト平均法と呼ばれる戦略に基づいており、
市場の変動に左右されずに平均購入単価を安定させることができます。
積立投資の利点には、以下のようなものがあります。
リスクの分散:
定期的な投資により、
市場の変動から保護されます。
資産の長期的な成長:
時間の経過とともに、
複利の力を活用して資産を成長させることができます。
自動化と簡素化:
自動積立の設定により、
投資プロセスが簡素化されます。
意思決定の軽減:
定期的な投資は、
市場の状況に左右されずに投資を行うことを可能にし、
感情的な意思決定を避けるのに役立ちます。
積立投資は、
特に長期の資産形成目標を持つ投資家にとって人気があります。
投資信託の分配金 (Dividend)とは
投資信託の分配金（Dividend）は、
投資家に対して配当として支払われる利益の一部です。
投資信託は複数の資産
（株式、債券、不動産など）を組み合わせた
ポートフォリオで運用されます。
そのポートフォリオが利益を生み出すと、
その利益は投資信託によって受益者である
投資家に配当として支払われることがあります。
投資信託の分配金は通常、株式配当や債券の利息など、
投資信託が保有する資産からの収入に基づいて計算されます。
分配金は定期的に支払われることもありますが、
その頻度は投資信託のタイプや運用方針によって異なります。
一般的には、
株式を中心とした成長型の投資信託は分配金が少なく、
収益を再投資して資産を増やすことが一般的ですが、
配当型の投資信託は定期的に分配金を支払うことが多いです。
投資信託の再投資 (Reinvestment)とは
投資信託の再投資 (Reinvestment) とは、
投資家が既存の投資信託から得た配当や利益を
再び同じ投資信託に投資することを指します。
通常、投資信託から配当が支払われると、
その配当金は投資家に直接支払われるか、
または再投資オプションが選択されている場合には、
自動的に再び投資信託に投資されます。
再投資を選択することで、
配当を受け取るたびに手動で再投資する手間を省くことができます。
また、再投資によって配当や利益が再び
元本として投資されるため、
長期的な資産の成長を促進することができます。
これにより、複利効果が発生し、
元本と配当収入の両方が成長することが期待されます。
投資信託の分配金再投資オプション (Dividend Reinvestment Option, DRIP)とは
投資信託の分配金再投資オプション（DRIP）は、
投資家が受け取った分配金を自動的に再投資する仕組みです。
通常、投資信託からの収益は、
定期的な配当や利益として支払われます。
これらの配当は、
通常は現金として投資家に支払われますが、
DRIPを選択することで、
その配当を新しい株式やファンドの購入に
再投資することができます。
DRIPを選択すると、
受け取った配当は現金として受け取るのではなく、
自動的に追加の株式やファンドの購入に使われます。
これにより、投資家はさらに多くの資産を獲得し、
複利の力を利用して資産を成長させることができます。
DRIPは投資家にとって便利な方法であり、
通常は手数料がかかりません。
また、定期的な現金の受け取りや再投資の手続きを省くことで、
自動的に投資を積み立てることができます。
投資信託のNAV (Net Asset Value)とは
投資信託のNAV（Net Asset Value）は、
その信託の資産の純資産価値を示す指標です。
NAVは通常、1口あたりの資産価値を示し、
基本的には以下のように計算されます：
NAV=総資産の価値?負債
総発行口数
NAV= 総発行口数
総資産の価値?負債
総資産の価値は、
投資信託が保有するすべての資産
（株式、債券、現金など）の合計額です。
負債には、
信託が負っているすべての債務が含まれます。
総発行口数は、投資家によって保有されている信託の口数の総数です。
NAVは通常、
毎営業日終了時に計算されます。
投資家は、投資信託のNAVを基に、
自分の投資の評価額を知ることができます。
また、NAVは投資信託の価格設定に使用され、
投資家が新しい口を購入する際の価格や、
既存の口を償還する際の価格の決定に影響します。
投資信託のファンドマネージャー (Fund Manager)とは
投資信託のファンドマネージャーは、
投資信託（ファンド）の運用を担当するプロフェッショナルです。
彼らは、投資信託において資金を適切に運用し、
投資家の利益を最大化することを目指します。
ファンドマネージャーは、
市場動向や企業の財務状況などの情報を分析し、
ポートフォリオを管理します。
彼らの目標は、
ファンドのパフォーマンスを最適化し、
投資家が設定した目標に向けて資産を成長させることです。
ファンドマネージャーは、
自身の専門知識や経験を活かして、
市場の変化に対応し、
投資家にリターンを提供するために努力します。
投資信託の償還 (Redemption)とは
投資信託の償還（Redemption）とは、
投資家が保有している投資信託の口数や株式を解消し、
その対価として現金を受け取ることを指します。
投資信託は一般的に流動性が高く、
投資家は一定の手数料や条件の下でいつでも
償還を行うことができます。
償還の際には、
投資信託の基準価額や時価といった価格に基づいて、
投資家に支払われる金額が決定されます。
投資信託の償還は、
投資家が資金を必要とする場合や
投資方針の変更などの理由で行われることがあります。
投資信託の購入手数料 (Front-end Load)とは
投資信託の購入手数料（Front-end Load）は、
投資家が投資信託を購入する際に支払う手数料の一種です。
この手数料は、
投資信託の株式や債券などの資産を購入する際に適用され、
通常は購入額の一定割合で計算されます。
たとえば、
投資信託の購入手数料が
フロントエンドロードとして5%であれば、
10,000ドルの投資に対して500ドルの手数料が発生します。
フロントエンドロードは、
投資信託の販売や運用に関わるコストを賄うために設定されます。
これには、営業費用や販売手数料、
ブローカージェージェントへの手数料などが含まれます。
ただし、
フロントエンドロードは投資家が最初に支払うため、
その後の運用期間中は手数料がかかりません。
投資信託の運用コストや手数料は、
投資のリターンに影響を与える重要な要素の一つです。
投資家は、
購入手数料やその他の費用を考慮して
投資商品を選択する際に注意深く検討する必要があります。
投資信託の償還手数料 (Back-end Load)とは
投資信託の償還手数料（Back-end Load）は、
投資家が一定期間（通常は数年）保有した後に、
投資信託から取り戻す際に課される手数料です。
この手数料は、投資信託を売却する際に支払われるものであり、
一般的には保有期間が長いほど手数料率が低くなることがあります。
償還手数料は、
投資家が一定期間保有することによって、
投資信託会社が長期的な運用を促進し、
投資家が長期的な視野で資産を
運用するようにすることを目的としています。
投資信託のユニット (Unit)とは
投資信託のユニット（Unit）は、
投資信託における一つの所有権の単位を指します。
投資信託は、複数の投資家から集めた資金を、
プロのファンドマネージャーが運用し、
株式、債券、不動産などの様々な資産に分散投資する仕組みです。
投資家は、
投資信託に参加する際に一定額の資金を出資し、
その対価としてユニットを受け取ります。
ユニットの価格は基準価格
（NAV：Net Asset Value）に基づいて決定されます。
基準価格は、
投資信託の総資産価値を全発行済みの
ユニット数で割ったものです。
つまり、投資家が新しいユニットを購入すると、
その資金は投資信託の資産に加えられ、
基準価格が上昇します。
逆に、投資家がユニットを売却すると、
その分の資金が引き出され、
基準価格が下落します。
投資家は、ユニットの所有権を通じて、
投資信託の収益や損失を分配されます。
また、ユニットを売却することで資金を引き出すこともできます。
投資信託の株式型ファンド (Equity Fund)とは
投資信託の株式型ファンド、
または株式ファンドは、
株式市場に投資することを目的としたファンドです。
これらのファンドは、
投資家が株式市場に直接投資することなく、
プロのファンドマネージャーが複数の株式を選択し、
ポートフォリオを管理します。
株式型ファンドのポートフォリオは、
通常、様々な企業や業種からなる複数の株式で構成されます。
これにより、
単一の企業や業種のリスクを分散することができます。
また、株式型ファンドは、投資家が株式市場の成長に参加し、
資産を多様化する手段として利用されます。
株式型ファンドには、
様々な投資目標や戦略があります。
一部の株式型ファンドは、
成長を重視する成長株ファンドであり、
将来の成長が期待される企業の株式に投資します。
他の株式型ファンドは、
価値を重視する価値株ファンドであり、
株式市場で割安と見なされる企業の株式に投資します。
また、一部の株式型ファンドは、
配当を重視する配当金ファンドであり、
配当を支払う企業の株式に投資します。
投資信託の債券型ファンド (Bond Fund)とは
投資信託の債券型ファンドは、
一般に債券市場に投資することを目的としたファンドです。
債券型ファンドは、
信託銀行や運用会社によって管理され、
投資家が一定の金額を出資してファンドに参加し、
その資金を債券への投資に充てます。
債券型ファンドは、
様々な種類の債券で
ポートフォリオを構築することができます。
これには、政府債、企業債、地方自治体債、国際債、
またはその他の債券が含まれます。
投資家は、ファンドに出資することで、
ファンドのポートフォリオ全体の
リスクとリターンを分散することができます。
債券型ファンドのリターンは、
基礎となる債券の金利やクーポン利回り、
債券価格の変動などに依存します。
一般に、債券型ファンドは比較的低リスクで、
安定した収益を追求する投資家に適しています。
しかし、債券価格の変動や金利の変動など、
市場の変化によりリスクやリターンが変動する可能性もあります。
投資信託の資産配分(Asset Allocation)とは
投資信託の資産配分（Asset Allocation）とは、
投資家が異なる種類の資産（株式、債券、不動産、商品など）に
資金を分散させることを指します。
目標は、リスクを最小限に抑えつつ、
期待リターンを最大化することです。
資産配分は投資家の投資目標、
リスク許容度、時間的な観点から設計されます。
一般的に、株式は高リターンと高リスクがあり、
債券は低リターンと低リスクがあります。
不動産や商品は一般的に株式と債券の中間に位置し、
異なる市場環境でのポートフォリオのバランスをとります。
資産配分の重要性は、
リスクを分散させることで、
投資家が個々の資産クラスのリスクに過度にさらされることを避け、
ポートフォリオ全体の安定性を確保することにあります。
また、市場の変動に対する抵抗力を高め、
長期的な投資目標に向けた収益を最適化する役割も果たします。
新NISA初心者向けポートフォリオ例（割合付き）１００
新NISAで初心者がまず買うべき投資信託の具体例
NISAとは
NISAを始めるならどこがおすすめ？
初心者の投資信託の始め方
トップページに戻る